قیمتگذاری اختیار معامله بلک-شولز
قیمت اختیار معاملهٔ اروپایی، یونانیها (Greeks) و نمودار سود و زیان
دربارهٔ این ماشینحساب
قیمتگذاری اختیار معامله بلک-شولز، اختیارهای خرید و فروش اروپایی را با مدل بلک-شولز-مرتون، شامل بازده پیوستهٔ سود سهام، ارزشگذاری میکند. از روی قیمت نقدی، قیمت اعمال، زمان تا سررسید، نوسانپذیری و نرخ بدون ریسک، قیمت اختیار، یونانیها در واحدهای نمایشی (دلتا، گاما، وگا و رو به ازای هر واحد درصد، تتا به ازای هر روز تقویمی)، d₁ و d₂، ارزش ذاتی و زمانی، قیمت سربهسر در سررسید و نمودار بازده را برمیگرداند. ورودیهای نامثبت برای قیمت نقدی، قیمت اعمال، زمان یا نوسانپذیری خطاهای مشخصی برمیگردانند.
قیمتگذاری اختیار معامله بلک-شولز: روش استفاده
- مبالغ، نرخها و مدتها را در کادرهای ورودی وارد کنید.
- نتیجه را بخوانید؛ همزمان با تایپ کردن فوراً بهروز میشود.
- ورودیها را تغییر دهید تا سناریوها را کنار هم مقایسه کنید.
- نشانی صفحه را کپی کنید تا همین محاسبه را به اشتراک بگذارید.
نمونههای رایج
- اختیار خرید ATM: S=100، K=100، 1 سال، نوسانپذیری 20%، نرخ 5% → قیمت 10.45، دلتا 0.637، سربهسر 110.45
- همان ورودیها برای اختیار فروش → قیمت 5.57، دلتا −0.363، سربهسر 94.43
- اختیار خرید S=150، K=155، 3 ماه، نوسانپذیری 30%، سود سهام 1% → قیمت 7.27، تتا −0.054 در روز، سربهسر 162.27
پرسشهای متداول
قیمتگذاری اختیار معامله بلک-شولز: چگونه کار میکند؟
مبالغ، نرخها و مدتها را وارد کنید؛ فرمولهای استاندارد مالی اعمال میشوند و نتیجه، همراه با ارقام میانی در جاهایی که به فهم نتیجه کمک میکنند، نمایش داده میشود. همهٔ محاسبات با دقت بالا انجام میشوند، پس خطای گرد کردن در طول دورهها انباشته نمیشود.
قیمتگذاری اختیار معامله بلک-شولز: چه زمانی به کار میآید؟
هنگام برنامهریزی برای خرید، وام، سرمایهگذاری یا بودجه، برای مقایسهٔ گزینهها پیش از تعهد، یا برای سنجش ارقامی که به شما پیشنهاد شده است. این یک ابزار آموزشی است، نه مشاورهٔ مالی؛ تصمیمهای مهم را با ارائهدهندهٔ خدمات یا یک متخصص تأیید کنید.
نتایج چقدر دقیقاند؟
فرمولها همان فرمولهای استاندارد حوزهٔ مالی هستند و در داخل با 30 رقم بامعنا محاسبه میشوند. محصولات واقعی ممکن است در کارمزدها، قواعد ترکیب سود و گرد کردن تفاوت داشته باشند؛ پس نتیجه را برآوردی نزدیک بدانید، نه رقمی قراردادی.
آیا میتوانم یک محاسبهٔ مشخص را با دیگران به اشتراک بگذارم؟
بله. هر مقداری که وارد میکنید نشانی صفحه (URL) را بهروز میکند؛ بنابراین با کپی کردن نوار نشانی و فرستادن پیوند، همان محاسبه دقیقاً برای هر کسی که روی آن کلیک کند دوباره باز میشود.